פיגורי המשכנתאות שברו שיא: לא רק נתון מדאיג, אלא קריאת השכמה לכל בעל משכנתא

הכותרות האחרונות בעיתונות הכלכלית נראות כמו סצנה מסרט מתח: היקף הפיגורים בתשלומי משכנתא (איחור של מעל 90 יום) חצה בספטמבר 2025 את רף 4.1 מיליארד השקלים – שיא היסטורי ועלייה של כ-33% תוך שנה אחת בלבד, כך לפי נתוני בנק ישראל. המספר המופשט הזה, 4,100,000,000 שקלים, מייצג עשרות אלפי משפחות ישראליות שמתמודדות עם לחץ כלכלי עצום ועם חוסר ודאות לגבי עתידן.

אם גם אתם מרגישים שההחזר החודשי הולך ותופח בזמן שההכנסה נשחקת תחת יוקר המחיה, אתם לא לבד. באופן פרדוקסלי, למרות הקושי הגובר, היקף לקיחת המשכנתאות החדשות נותר גבוה, עם ביקושים של כ-9.1 מיליארד שקלים בחודש אוגוסט 2025 לבדו. תופעה זו מצביעה על שוק מורכב, שבו החלום לדירה עדיין חזק, אך המציאות הכלכלית הופכת אותו למאתגר מאי פעם. מאמר זה לא נועד להלחיץ, אלא בדיוק להפך: להעניק לכם בהירות, כלים מעשיים ותחושת שליטה. נצלול יחד לגורמים שהובילו למשבר, נבין את ההשלכות האמיתיות של כל איחור בתשלום, ובעיקר – נפרט את דרכי הפעולה שעומדות לרשותכם כדי לנווט את הספינה המשפחתית שלכם חזרה לנמל מבטחים.

מדוע פיגורי המשכנתאות מזנקים? ניתוח 3 הגורמים המרכזיים

העלייה החדה בפיגורים אינה נובעת מסיבה אחת, אלא משילוב רעיל של שלושה כוחות מקרו-כלכליים הפועלים במקביל ולוחצים על תקציב משק הבית הישראלי. הבנת הגורמים הללו היא הצעד הראשון בדרך למציאת פתרון.

גורם 1: סביבת הריבית הגבוהה

הגורם המרכזי והישיר ביותר הוא סדרת העלאות הריבית שביצע בנק ישראל מאז 2022 במטרה להילחם באינפלציה. העלאות אלו השפיעו באופן ישיר על ריבית הפריים (ריבית בנק ישראל + 1.5%), המשמשת בסיס למסלול הפופולרי ביותר במשכנתאות. כל עלייה בריבית הפריים מתורגמת באופן מיידי להתייקרות ההחזר החודשי עבור מאות אלפי לווים.

לשם המחשה, עליית ריבית של 1% בלבד במשכנתא ממוצעת שבה רכיב הפריים מהווה שליש מההלוואה, יכולה לייקר את ההחזר החודשי במאות שקלים. כאשר הריבית עלתה באגרסיביות, משפחות רבות שנטלו משכנתא על קצה גבול יכולת ההחזר שלהן מצאו את עצמן לפתע במצוקה תזרימית. ניתן לעקוב אחר הנתונים העדכניים באתר בנק ישראל.

גורם 2: יוקר המחיה והשחיקה בהכנסה הפנויה

המשכנתא אינה עומדת לבדה. במקביל להתייקרות ההחזרים, משקי הבית מתמודדים עם אינפלציה ועליית מחירים רוחבית – ממזון ודלק ועד ארנונה וחינוך. שחיקה זו של כוח הקנייה מקטינה את "הכסף שנשאר בסוף החודש" ומשאירה פחות מרווח תמרון להתמודדות עם הוצאות בלתי צפויות. על פי ניתוחים שונים, משקי בית רבים בישראל מגיעים למצב בו סך ההתחייבויות שלהם (משכנתא, הלוואות צרכניות, כרטיסי אשראי) עולה על 60% מהכנסתם, מצב שאינו בר-קיימא לאורך זמן.

גורם 3: אי-ודאות כלכלית וביטחונית

המצב הביטחוני המתמשך מאז אוקטובר 2023 הוסיף נדבך נוסף של לחץ. עסקים רבים נפגעו, עובדים הוצאו לחופשות ללא תשלום (חל"ת) או פוטרו, ומילואימניקים רבים חוו ירידה בהכנסות. אי-הוודאות הזו פוגעת לא רק בהכנסה בפועל, אלא גם בביטחון הכלכלי וביכולת לתכנן קדימה. "כאן רבקית לוי דרורי מ-"רבקית לוי דרורי – משכנתא מותאמת לחיים" מדגישה: 'משבר חיצוני כמו מלחמה חושף את החולשות בתכנון הפיננסי שלנו. משפחות שנכנסו להתחייבות ללא 'כרית ביטחון' מספקת – חיסכון נזיל למקרי חירום – הן הראשונות להיפגע והפגיעות ביותר לזעזועים'".

"פיגור קטן, נזק גדול": מהן ההשלכות האמיתיות של איחור בתשלום?

לווים רבים נוטים לחשוב ש"איחור קטן פה ושם זה לא נורא", אך המציאות שונה בתכלית. איחור בתשלום המשכנתא מפעיל שרשרת אירועים בעלת השלכות חמורות, הן בטווח הקצר והן בטווח הארוך.

• ריבית פיגורים: על כל תשלום שלא שולם בזמן, הבנק גובה "ריבית פיגורים". זו אינה ריבית רגילה, אלא ריבית עונשית גבוהה משמעותית, שיכולה להגיע ל-12% ואף יותר בחישוב שנתי. ריבית זו מנפחת את החוב במהירות ומקשה עוד יותר על החזרה למסלול תשלומים תקין.
• פגיעה אנושה בדירוג האשראי (BDI): כל פיגור של מעל 30 יום מדווח אוטומטית למערכת נתוני האשראי של בנק ישראל. דירוג אשראי שלילי הוא כמו "דגל אדום" עבור כל נותני האשראי. ההשלכות המעשיות הן קושי עצום בקבלת הלוואות עתידיות, סירוב למחזר משכנתא, תנאים גרועים יותר (ריביות גבוהות) על כל אשראי שתצליחו לקבל, ואף קשיים בפעולות פשוטות כמו הגדלת מסגרת. אם אינכם בטוחים מה מצבכם, חשוב לבדוק את דוח נתוני האשראי שלכם.
• הליכי גבייה והוצאה לפועל: אם הפיגור נמשך, הבנק יתחיל בהליכי גבייה. זה מתחיל במכתבי התראה וטלפונים, ועלול להסתיים בפתיחת תיק בהוצאה לפועל, הטלת עיקולים על חשבונות בנק ואף על משכורת.
• התרחיש הגרוע ביותר – מימוש הנכס: זהו המוצא האחרון של הבנק, אך הוא אפשרי בהחלט במקרים של פיגור מתמשך (לרוב מעל 6 חודשים) וחוסר שיתוף פעולה. מימוש הנכס משמעותו מכירה כפויה של הבית, לעיתים קרובות במחיר נמוך ממחיר השוק. הנזק הוא עצום: לא רק אובדן קורת הגג, אלא שלעיתים קרובות הלווה נשאר עם יתרת חוב לבנק גם לאחר המכירה.
• המחיר הנפשי: מעבר לנזק הכלכלי, חשוב לא להתעלם מההיבט האנושי. ההתמודדות עם חובות, הלחץ המתמיד, המתח הזוגי והמשפחתי והפחד מאובדן הבית גובים מחיר נפשי כבד ופוגעים אנושות באיכות החיים.

המדריך המעשי: 7 צעדים ראשונים להתמודדות עם קושי בהחזרים

אם אתם מזהים קושי מתקרב או שכבר נכנסתם לפיגור, הדבר החשוב ביותר הוא לפעול. פאניקה היא יועץ גרוע, אך אדישות מסוכנת עוד יותר. להלן שבעה צעדים מעשיים ומדורגים שכל לווה יכול וצריך לנקוט.

1. אל תתעלמו – הכירו במצב: הצעד הראשון והקריטי ביותר הוא להפסיק לקבור את הראש בחול. פתחו את המכתבים מהבנק, ענו לטלפונים, והבינו בדיוק מה גובה החוב ומה סטטוס הפיגור. התעלמות רק מחמירה את המצב ומצמצמת את אפשרויות הפעולה.
2. צרו קשר יזום עם הבנק: זה אולי נשמע מנוגד לאינטואיציה, אבל פנייה יזומה לבנק – עוד לפני שנוצר פיגור משמעותי – היא צעד חכם. הסבירו את המצב בכנות ובשקיפות. בנק תמיד יעדיף לשתף פעולה עם לקוח שמגלה אחריות ומחפש פתרון, מאשר לרדוף אחרי חייב מתחמק.
3. בקשו דחיית תשלומים (גרייס/הקפאה): זוהי אפשרות ל"פסק זמן" של מספר חודשים (לרוב 3-6), שבהם משלמים רק את הריבית או לא משלמים כלל. זהו פתרון טוב לקושי זמני ונקודתי. חשוב להבין את החיסרון: הריבית על הקרן ממשיכה להצטבר, ולאחר תקופת הדחייה, ההחזר החודשי יגדל.
4. בדקו אפשרות לפריסת המשכנתא מחדש: פתרון זה כולל הארכה של תקופת ההלוואה (למשל, מ-20 שנה ל-25 שנה) במטרה להקטין את ההחזר החודשי. זה יכול להעניק "אוויר לנשימה" משמעותי, אך חשוב לזכור את המחיר: תשלום ריבית כולל גבוה יותר לאורך חיי המשכנתא.
5. שקלו מיחזור משכנתא: מיחזור הוא למעשה לקיחת משכנתא חדשה בתנאים עדכניים כדי לסגור את ההלוואה הישנה. זהו פתרון אסטרטגי שיכול להיות יעיל מאוד אם תנאי השוק השתנו לטובה, אם דירוג האשראי שלכם מאפשר קבלת תנאים טובים יותר, או אם תמהיל המשכנתא המקורי שלכם היה גרוע. הרחבנו על כך במדריך המלא על מתי כדאי למחזר משכנתא.
6. נסו להגיע להסדר חוב: אם כבר קיים חוב פיגורים, ניתן לנהל משא ומתן עם הבנק על הסדר לתשלום החוב. למשל, פריסת חוב הפיגורים עצמו לתשלומים, או לעיתים, במקרים מורכבים, בקשה לוויתור על חלק מריביות הפיגורים.
7. פנו לייעוץ מקצועי: אם התהליך נראה לכם מורכב, אם הבנק אינו משתף פעולה, או אם אתם פשוט רוצים לוודא שאתם עושים את הצעד הנכון ביותר עבורכם – זה הזמן לפנות לעזרה.

דחייה, פריסה או מיחזור? איך בוחרים את הפתרון הנכון למצבכם?

שלוש האפשרויות המרכזיות להתמודדות עם קושי בהחזרים – דחייה, פריסה ומיחזור – אינן זהות. לכל אחת יתרונות, חסרונות, והתאמה למצב אחר. הבחירה הלא נכונה עלולה להעמיק את הבור הכלכלי.

"אין פתרון קסם אחד שמתאים לכולם", מסבירה רבקית לוי דרורי. "הבחירה הנכונה תלויה בניתוח מעמיק של המצב הפיננסי הכולל של המשפחה, בתכניות העתידיות וביכולת ההתמודדות. המטרה היא לא רק 'לכבות שריפות', אלא ליצור משכנתא מותאמת לחיים, כזו שתוכלו לעמוד בה בנוחות גם כשהחיים מאתגרים. לפעמים השילוב הנכון בין פריסת מסלול אחד ומיחזור מסלול אחר הוא המפתח".

תפקידו של בנק ישראל: בין הגנה על הבנקים לסיוע למשקי הבית

בדיון על פיגורי המשכנתאות, אי אפשר להתעלם מתפקידו של הרגולטור המרכזי – בנק ישראל. פעולותיו משפיעות באופן ישיר על הלווים, ולעיתים נדמה שהוא הולך על חבל דק בין שתי מטרות שלעיתים מתנגשות.

הגנה על יציבות המערכת הבנקאית

תפקידו העיקרי של בנק ישראל, על פי חוק, הוא להבטיח את יציבותה של המערכת הפיננסית כולה. עלייה חדה ובלתי מבוקרת בפיגורים עלולה, בתרחיש קיצון, לסכן את יציבות הבנקים. לכן, בנק ישראל מטיל מגבלות שונות כדי למנוע סיכונים מערכתיים. דוגמה בולטת היא "מגבלת ה-40%", הקובעת כי יחס ההחזר החודשי על כלל הדיור לא יעלה על 40% מההכנסה הפנויה של הלווה. צעדים אלו נועדו למנוע מהבנקים ומהלווים לקחת סיכונים מוגזמים.

מתווי סיוע נקודתיים לציבור

מצד שני, בנק ישראל מכיר בקושי של הציבור, ובמיוחד בעתות משבר. בעקבות אירועי המלחמה, יזם הבנק מתווי סיוע שאפשרו לאוכלוסיות זכאיות (כמו תושבי העוטף והצפון שפונו) לדחות תשלומי משכנתא והלוואות למספר חודשים, ללא ריבית ועמלות. חשוב להדגיש כי אלו היו פתרונות זמניים ונקודתיים, שלא חלו על כלל האוכלוסייה. מידע מפורט על הזכאויות ניתן למצוא באתרים כמו כל-זכות.

הדיון הציבורי סביב תפקידו של בנק ישראל נמשך. יש הטוענים כי הוא מתמקד יתר על המידה ביציבות הבנקים (שמציגים רווחי שיא) ופחות מדי ביציבותם של משקי הבית, שנאנקים תחת הנטל. האיזון בין אחריות מערכתית לסיוע פרטני יישאר ככל הנראה אתגר מרכזי בשנים הקרובות.

מתי פונים לעזרה מקצועית? התפקיד של יועץ משכנתאות במשבר

כאשר מתמודדים עם קושי כלכלי, טבעי לנסות לפתור את הבעיה לבד. אך חשוב לזכור: הבנקאי שעומד מולכם, נחמד ומקצועי ככל שיהיה, אינו יועץ אובייקטיבי. הוא עובד של הבנק, והאינטרס שלו הוא למקסם את רווחי הבנק, תוך שמירה על הנהלים. הוא יציע לכם פתרונות מתוך ארגז הכלים המוגבל של הבנק, שלא תמיד הם הטובים ביותר עבורכם.

כאן נכנס לתמונה יועץ משכנתאות חיצוני ובלתי תלוי. במצב של משבר, תפקידו קריטי מתמיד.

מה יועץ משכנתאות מומחה עושה עבורכם?

• אבחון הוליסטי: היועץ לא מסתכל רק על המשכנתא. הוא בוחן את כל התמונה הפיננסית שלכם – הכנסות, הוצאות, הלוואות נוספות, חסכונות ותכניות לעתיד – כדי להבין את שורש הבעיה.
• בניית אסטרטגיה מותאמת אישית: על בסיס האבחון, היועץ יבנה אסטרטגיה מדויקת למצבכם. הוא ידע להמליץ האם הפתרון הנכון הוא מיחזור, פריסה, שילוב של השניים, או אולי פתרון יצירתי אחר.
• ניהול משא ומתן אפקטיבי: יועץ מנוסה מכיר את המערכת הבנקאית מבפנים. הוא יודע עם מי לדבר, מה לבקש, וכיצד לנהל משא ומתן מעמדת כוח וידע כדי להשיג עבורכם את התנאים הטובים ביותר שהבנק יכול להציע.
• חיסכון בזמן, בירוקרטיה ולחץ נפשי: התמודדות מול הבנקים היא תהליך מורכב, בירוקרטי ומתיש. יועץ טוב לוקח את כל כאב הראש הזה על עצמו, מנחה אתכם שלב אחר שלב, וחוסך לכם זמן יקר וסטרס עצום.

התמודדות עם קושי בתשלום המשכנתא היא מסע מורכב ומלחיץ, אבל אתם לא צריכים לעבור אותו לבד. הבנת האפשרויות היא הצעד הראשון להחזרת השליטה. אם אתם רוצים לוודא שאתם מקבלים את ההחלטה הנכונה ביותר עבור העתיד הפיננסי של המשפחה שלכם, רבקית לוי דרורי מ-"רבקית לוי דרורי – משכנתא מותאמת לחיים" כאן כדי לבנות עבורכם תוכנית מדויקת, מרגיעה ואחראית שתחזיר אתכם למסלול בטוח. לשיחת ייעוץ ראשונית שבה נמפה את המצב, צרו קשר כאן.