האם כדאי לקחת משכנתא במטבע חוץ?

בעולם המשכנתאות המורכב, אחת האפשרויות שעומדות בפני לווים היא לקיחת משכנתא במטבע חוץ. אך האם זו אפשרות כדאית? בואו נבחן את היתרונות והחסרונות של משכנתא במט"ח ונראה למי היא עשויה להתאים.

לקח מההיסטוריה:

בעבר, כאשר שער הדולר היה קרוב ל-5 שקלים, אנשים שלקחו משכנתא צמודה לדולר נהנו מרווח משמעותי. זאת מכיוון שהשער ירד לאורך השנים עד לכ-3.7 שקלים כיום. לווים אלה ראו את ערך המשכנתא שלהם יורד באופן משמעותי בשקלים, מה שהוביל לחיסכון ניכר. עם זאת, חשוב להדגיש כי מצב זה אינו משקף את המציאות הנוכחית.

יתרונות משכנתא במטבע חוץ:

1. בעבר היו ריביות נמוכות יותר: לעתים קרובות, הריביות על משכנתאות במטבע חוץ (בעיקר דולר ואירו) נמוכות יותר מאשר על משכנתאות בשקלים. תמיד צריך להשוות.

2. הגנה מפני אינפלציה מקומית: אם יש חשש מאינפלציה גבוהה בשקל, משכנתא במט"ח יכולה לספק הגנה מסוימת. אך צריך גם לזכור שאחד המשפיעים על האינפלציה, היא העלייה בשער המטח שמשפיע על האינפלציה.

3. התאמה להכנסות במט"ח: עבור אנשים שמרוויחים במטבע חוץ, משכנתא במט"ח יכולה להפחית את סיכון שער החליפין.

חסרונות משכנתא במטבע חוץ:

1. סיכון שער חליפין: השינויים בשער החליפין יכולים להשפיע משמעותית על גובה ההחזר החודשי בשקלים. בשונה מהעבר, כיום הסיכוי לתנודתיות גבוהה בשער החליפין הוא משמעותי. זה אומר שההחזר החודשי שלכם עלול לגדול באופן ניכר אם השקל יחלש מול המטבע הזר, מה שיכול להוביל לקשיים פיננסיים.

2. תנודתיות גבוהה: שוק המט"ח נוטה להיות תנודתי יותר, מה שיכול ליצור חוסר ודאות בתשלומים.

3. מגבלות רגולטוריות: בנק ישראל מגביל את היקף המשכנתאות במט"ח, מה שעלול להקשות על קבלת אישור. תושבי חוץ יכולים לקחת את כל המשכנתא במט'ח – 50% מערך הנכס. אחרים, 2/3 מהמשכנתא והיא מקבילה למסלולים משתנים תכופות כמו הפריים

4. עלויות המרה: המרת כספים משקלים למט"ח לצורך תשלום ההחזרים עלולה לגרור עמלות נוספות.

למי מתאימה משכנתא במטבע חוץ?

1. בעלי הכנסות במט"ח: אנשים שמרוויחים במטבע חוץ (למשל, עובדים בחברות זרות או יצואנים) יכולים להפיק תועלת ממשכנתא במט"ח.

2. משקיעים מתוחכמים: אנשים עם הבנה עמוקה בשוק המט"ח ויכולת לנהל סיכונים פיננסיים מורכבים.

3. תושבי חוץ: לעתים, תושבי חוץ המשקיעים בנדל"ן בישראל מעדיפים לקחת משכנתא במטבע המקומי שלהם.

שיקולים נוספים:

1. תמהיל מאוזן: במקום לקחת את כל המשכנתא במט"ח, שקלו לקחת חלק במט"ח וחלק בשקלים כדי לפזר סיכונים.

2. גידור סיכונים: אם אתם לוקחים משכנתא במט"ח, חשבו על אסטרטגיות גידור כמו עסקאות פורוורד או אופציות מט"ח.

3. ייעוץ מקצועי: התייעצו עם יועץ משכנתאות מנוסה ויועץ פיננסי לפני קבלת החלטה על משכנתא במט"ח.

4. מעקב צמוד: אם לקחתם משכנתא במט"ח, עקבו באופן קבוע אחר שינויים בשערי החליפין והשפעתם על ההחזרים שלכם.
   
   5. הערכת מגמות ארוכות טווח: בעוד שההיסטוריה מלמדת על תקופות של ירידה בשער הדולר, אין ערובה שמגמה זו תימשך. חשוב להעריך את המגמות הכלכליות הגלובליות והמקומיות ארוכות הטווח לפני קבלת החלטה על משכנתא במט"ח.

חשוב לזכור כי בעוד שבעבר היו תקופות שבהן משכנתאות במט"ח היו מאוד כדאיות, המצב כיום שונה. הסביבה הכלכלית הגלובלית מורכבת יותר, והתנודתיות בשערי החליפין יכולה להיות משמעותית. לכן, ההחלטה לקחת משכנתא במט"ח צריכה להיות מבוססת על ניתוח מעמיק של המצב הנוכחי והערכה זהירה של הסיכונים, ולא על ציפייה שמגמות העבר יחזרו על עצמן.

מעוניינים לבחון את האפשרות של משכנתא במטבע חוץ? בואו נפגש ונבדוק יחד את כל האפשרויות העומדות בפניכם, תוך התחשבות במצבכם הפיננסי הייחודי ובמטרות ארוכות הטווח שלכם.